最新消息
最新消息| 菲利華:湖北菲利華石英玻璃股份有限公司以簡易程序向特定對象... | 2023-03-07 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"http://stock.stockstar.com/SN2022121800000586.shtml" 股票簡稱：菲利華股票代碼：300395湖北菲利華石英玻璃股份有限公司（荊州市東方大道68號）以簡易程序向特定對象發行股票募集說明書（申報稿）保薦機構（主承銷商）二〇二二年十二月湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書聲明公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其他信息披露資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性及完整性承擔相應的法律責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證募集說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、深圳證券交易所對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對公司的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據《證券法》的規定，證券依法發行后，公司經營與收益的變化，由公司自行負責。投資者自主判斷公司的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔證券依法發行后因公司經營與收益變化或者證券價格變動引致的投資風險。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書重大事項提示根據公司章程授權董事會決定以簡易程序向特定對象發行融資總額人民幣不超過三億元且不超過最近一年末凈資產百分之二十的股票，根據公司2021年年度股東大會的批準和授權，本次發行相關事項已經獲得公司第五屆董事會第二十二次、第二十四次會議審議通過。君安證券股份有限公司、中信證券股份有限公司（資管）、中信證券股份有限公司（自營）和長江養老保險股份有限公司（北京市（陸號）職業年金計劃-浦發銀行）。所有投資者均以現金方式認購公司本次發行的股份。未超過發行人2021年年度股東大會決議規定的上限。截至本募集說明書簽署日，公司總股本為506,923,266股，按此計算，本次發行股票數量不超過本次發行前公司總股本的30%。若公司股票在定價基準日至發行日期間發生送股、資本公積金轉增股本或因其他原因導致本次發行前公司總股本發生變動及本次發行價格發生調整的，則本次發行的股票數量將進行相應調整。最終發行股票數量以中國證監會核準的數量為準。對象及獲配股份數量的程序和規則，確定本次發行價格為53.19元股。本次發行定價基準日為公司本次發行股票的發行期首日（即2022年11月22日），發行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的百分之八十（定價基準日前20個交易日公司股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額定價基準日前20個交易日股票交易總量）。在本次發行的定價基準日至發行日期間，如公司實施現金分紅、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項，則將根據深圳證券交易所的相關規定對發行價格作相應調整。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書超過最近一年末凈資產百分之二十；在扣除相關發行費用后的募集資金凈額將全部用于以下項目：單位：萬元序號項目項目總投資金額項目擬使用募集資金額合計33,631.0030,000.00若本次發行扣除發行費用后的實際募集資金少于上述項目募集資金擬投入總額，公司將根據實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩急等情況，調整并最終決定募集資金投入的優先順序及各項目的具體投資額等使用安排，募集資金不足部分由公司以自籌資金解決。在本次發行募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關法規規定的程序予以置換。導致不符合股票上市條件的情形發生，不會導致公司控股股東和實際控制人發生變化。本次發行結束后因公司送股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司股份，亦應遵守上述限售期安排。限售期結束后的轉讓將按照屆時有效的法律法規和深圳證券交易所的規則辦理。分配方案的決議執行現金分紅。根據《關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》《上市公司監管指引第3號—上市公司現金分紅》等規定要求，在發行股票預案中披露了利潤分配政策尤其是現金分紅政策的制定及執行情況、最近三年現金分紅金額及比例、未來三年股東回報規劃等情況，詳見本募集說明書“第六節公司利潤分配政策及執行情況”。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書工作的意見》（國辦發[2013]110號）及《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（中國證監會公告[2015]31號）等有關文件的要求，公司首次公開發行股票、上市公司再融資或者并購重組攤薄即期回報的，應當承諾并兌現填補回報的具體措施。公司就本次發行對即期回報攤薄的影響進行了認真分析，并承諾采取相應的填補措施，詳見本募集說明書“第七節與本次發行相關的聲明與承諾”之“發行人董事會聲明”之“二、關于本次發行攤薄即期回報的風險提示及擬采取的填補措施”。險因素”，注意投資風險。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書釋義在本募集說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱或名詞具有如下涵義：一、普通釋義菲利華前身指荊州市菲利華石英玻璃有限公司菲利華、公司、本公司、股指湖北菲利華石英玻璃股份有限公司份公司、發行人湖北菲利華石英玻璃股份有限公司以簡易程序向特本募集說明書指定對象發行股票募集說明書武漢菲利華指武漢菲利華新材料科技有限公司潛江菲利華指潛江菲利華石英玻璃材料有限公司安懿佳指湖北安懿佳科技投資有限公司瑛澤科技指湖北瑛澤材料科技有限公司上海石創指上海菲利華石創科技有限公司本顥國際指本顥（上海）國際貿易有限公司融鑒科技指湖北菲利華融鑒科技有限公司合肥光微指合肥光微光電科技有限公司石創半導體指湖北石創半導體科技有限公司中益科技指中益（泰興）環保科技有限公司北京宇甲指北京宇甲新材料科技有限公司中志科技指中志（常熟）環保科技有限公司上海昭純指上海昭純材料科技有限公司上海研發分公司指湖北菲利華石英玻璃股份有限公司上海研發分公司武漢研發分公司指湖北菲利華石英玻璃股份有限公司武漢研發分公司控股股東、實際控制人指鄧家貴、吳學民本公司本次在中國境內（不含中國香港、中國臺灣、本次發行指中國澳門地區）以簡易程序向特定對象發行普通股股票的行為在中國境內（不含中國香港、中國臺灣、中國澳門地A股指區）發行的以人民幣認購和交易的普通股股票元指人民幣元工信部指中華人民共和國工業和信息化部中國證監會指中國證券監督管理委員會深圳交易所指深圳證券交易所國家發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會國防科工局指中華人民共和國國家國防科技工業局湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書湖北省工商局指湖北省工商行政管理局荊州市工商局指荊州市工商行政管理局《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》《注冊管理辦法》指《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法（試行）》《深圳證券交易所創業板上市公司證券發行上市審核《審核規則》指規則》《發行監管問答——關于引導規范上市公司融資行為《發行監管問答》指的監管要求（修訂版）》《深圳證券交易所創業板上市公司證券發行上市審核《審核問答》指問答》《深圳證券交易所創業板上市公司證券發行與承銷業《承銷細則》指務實施細則》《公司章程》指《湖北菲利華石英玻璃股份有限公司章程》發起人指鄧家貴、吳學民等49名自然人匯寶金源指北京匯寶金源投資管理中心（有限合伙）安道麥指安道麥股份有限公司江漢鹽化總廠指中國石化江漢油田分公司鹽化總廠石英股份指江蘇太平洋石英股份有限公司智研咨詢指北京智研科信咨詢有限公司四零六組合指全國社保基金四零六組合四二零組合指廣發基金管理有限公司-社保基金四二零組合中國農業銀行股份有限公司-南方軍工改革靈活配置南方軍工指混合型證券投資基金一一三組合指全國社保基金一一三組合中國工商銀行股份有限公司-華夏軍工安全靈活配置華夏軍工指混合型證券投資基金邁圖高新材料集團（Momentive），系由美國阿波羅投資公司于2006年12月完成對美國通用集團（GE）美國Momentive、邁圖指高新材料集團的收購后創立，是全球第二大的有機硅及其關聯產品的生產商、全球石英及陶瓷材料行業龍頭企業之一德國賀利氏集團（Heraeus），創建于1851年，是生德國Heraeus、賀利氏指產貴金屬、齒科、傳感器、石英玻璃和特種光源、醫療儀器的全球化企業東曹株式會社（Tosoh），創建于1935年，是石油化日本Tosoh、東曹指工、無機化工、精細化工、電子材料和醫療診斷等產品的全球供應商德國Qsil公司，創建于1992年，在生產半導體用環德國Qsil、昆希指狀石英玻璃材料方面工藝獨特日本信越化學工業株式會社，創建于1926年，是IC日本Shinetsu、信越指電路板硅片的世界主導企業之一湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書美國尤尼明公司（Unimin），建立了高純度石英的質美國Unimin、尤尼明指量標準，是全球高純度石英砂的主要供應商挪威天闊石（TheQuartzCorp），太陽能、半導體和挪威TQC指光纖市場高純度石英砂的主要供應商東京電子有限公司（TokyoElectronLtd.），是全球領東京電子指先的半導體設備生產商之一目前國際上主要的半導體設備制造商，包括美國應用材料公司（AppliedMaterials）、東京電子有限公司國際主要半導體設備制造商指（TokyoElectronLtd.）、LamResearchCorporation、阿斯麥公司（ASMLHoldingN.V）等全球主要半導體設備廠商ISO9001體系認證指質量管理體系認證ISO14001體系認證指環境管理體系認證OHSAS18001體系認證指職業健康安全管理體系認證保薦人、主承銷商、長江保指長江證券承銷保薦有限公司薦、保薦機構發行人律師、今天律師指湖北今天律師事務所發行人會計師、中審眾環指中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）報告期、最近三年一期指2019年、2020年、2021年、2022年1-9月二、專業釋義由二氧化硅（SiO2）單一組分構成的特種工業玻璃（屬無機非金屬材料）。因具有硬度大、耐高溫、膨脹系數低、耐酸性（除氫氟酸、熱磷酸外）、透光性能好、耐熱震性、化學穩定性和電絕緣性能良好等特性，被稱為“玻璃王”。按生產工藝的不同，石英玻璃通過石英玻璃指用天然結晶石英（水晶或純的硅石）經高溫熔化，或使用硅化物經化學氣相沉積制作而成。經化學氣相沉積制作而成的石英稱為“合成石英”。石英玻璃材料及制品被廣泛用于半導體、光通訊、航空航天、太陽能等領域一種主要礦物成分是SiO2的非金屬礦物質，是一種堅硬、耐磨、化學性能穩定的硅酸鹽礦物，石英砂是重要的工業礦物原料，非化學危險品，廣泛用于玻璃、鑄造、陶瓷及耐火材料、冶煉硅鐵、冶石英砂指金熔劑、冶金、建筑、化工、塑料、橡膠、磨料等工業。工業上將石英砂常分為普通石英砂、精制石英砂、高純石英砂、熔融石英砂及硅微粉等石英玻璃的化學成分是SiO2單一組分，SiO2的含量通常也稱為純純度指度。如美國Unimin可提供的99.998%、99.999%、99.9992%等高純度石英砂高純石英砂是硅行業領域內重要的原材料之一，一般指SiO2純度在99.99%以上的石英砂。它是由硅礦石（或稱為“天然石英”或“水晶”）通過加工、提純等生產工藝實現的，主要包括破碎、篩分、磁選、浮選、重選、酸洗、過濾、煅燒、氯洗、熱脫以及綜合高純石英砂指選等處理工藝。高純石英砂具有極好的化學穩定性、高絕緣耐壓能力、極低的膨脹系數，是電子核心器件、光通訊材料、太陽能電池、航空航天等高新技術領域不可或缺的重要原材料，是生產高性能石英玻璃材料及制品的基礎原料湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書半導體用IOTA高指美國Unimin生產用于制造半導體產品的高純石英砂純度石英砂原料太陽能坩堝用IOTA高純度石英指美國Unimin生產用于制造太陽能級電弧坩堝產品的高純石英砂砂原料計量單位，百萬分之一，用于衡量石英玻璃中K、Li、Na、Fe等金PPM指屬雜質等含量。通常雜質含量越低，石英玻璃的相關性能越好又稱氫氧基。是由一個氧原子和一個氫原子相連組成的中性原子團，化學式（-OH）。羥基是石英玻璃中的雜質之一，影響羥基含量羥基指的主要因素是原料、工藝和加工方法。隨著石英玻璃中羥基含量的變化，石英玻璃的粘度、密度、折射率、紅外吸收，膨脹系數均會發生變化半導體指常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間的材料。最常見的半導體指半導體為硅，半導體主要分為集成電路（IC）、分立器件（TR）兩大分支即集成電路，是采用半導體制作工藝，在一塊較小的單晶硅片上制IC指作上許多晶體管及電阻器、電容器等元器件，并按照多層布線或遂道布線的方法將元器件組合成完整的電子電路硅半導體集成電路制作所用的硅晶片，由于其形狀為圓形，故稱為晶圓。由純度在99.9999%以上的單晶硅棒經過切段、滾磨、切片晶圓指等工序制造而成；在硅晶片上可加工制作成各種電路元件結構，而成為有特定電性功能的集成電路產品用半導體工藝在硅等材料上制造的帶有某種功能的集成電路或分芯片指立器件英文LightEmittingDiode的縮寫，指發光二極管，是一種能把電能LED指轉化為光能的半導體二極管一種利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉太陽能光伏發電指換為電能的一種新型發電技術GW指十億瓦特ThinFilmTransistor（薄膜場效應晶體管），是指液晶顯示器上的每TFT指一液晶象素點都是由集成在其后的薄膜晶體管來驅動，從而可以做到高速度高亮度高對比度顯示屏幕信息LiquidCrystalDisplay（液晶顯示器），是在兩片平行的玻璃當中放LCD指置液態的晶體，兩片玻璃中間有許多垂直和水平的細小電線，透過通電與否來控制桿狀水晶分子改變方向，將光線折射出來產生畫面第五代移動通信技術（5thGenerationMobileCommunication通信技術人工智能物聯網（AI+IoT），人工智能技術與物聯網在實際應用中AIoT指的落地融合信息技術（InformationTechnology），主要用于管理和處理信息所采IT指用的各種技術的總稱利用光波作為載波來傳送信息，而以光纖作為傳輸介質實現信息傳光通訊指輸，達到通訊目的的一種最新通信技術光導纖維的簡寫，是一種利用光在玻璃或塑料制成的纖維中的全反光纖指射原理而達成的光傳導工具，被廣泛用于通信、醫學、傳感器等領域一定數量的光纖按照一定方式組成纜心，外包有護套，有的還包覆光纜指外護層，用以實現光信號傳輸的一種通信線路，即由光纖經過一定湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書的工藝而形成的線纜制造石英系列光纖的核心原材料，即用于拉光纖（絲）的玻璃特種光纖預制棒指預制大棒mm指毫米μm指微米氫氧焰水解沉積法，半導體工業中應用最為廣泛的用來沉積多種材氣相沉積CVD法指料的技術采用機械自動投料，石英砂在爐內不斷熔融，石英玻璃從下料口處連續被拉出，通過控制一系列工藝參數連續生產出定型規格的石英電連熔法指玻璃材料或制品的工藝技術，電連熔法石英玻璃的生產屬于電熔工藝的一種特別說明：本募集說明書中所列出的數據可能因四舍五入原因而與根據募集說明書中所列示的相關單項數據的運算結果在尾數上略有差異。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書目錄七、本次發行方案已取得有關部門批準情況以及尚需呈報批準的程序.......66八、本次發行符合《公司法》《證券法》《注冊管理辦法》《審核規則》《發行監管問答》《審核問答》《承銷細則》等法律法規、規范性文件的規定，發行湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書一、本次發行后公司業務及資產、股東結構、高管人員結構、業務結構的變三、本次發行后公司與控股股東及其關聯人之間的業務關系、管理關系、關四、本次發行完成后，公司是否存在資金、資產被控股股東、實際控制人及其關聯方占用的情形，或公司為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書一、董事會關于除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃的聲湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書第一節公司基本情況一、公司基本情況公司名稱：湖北菲利華石英玻璃股份有限公司英文名稱：HubeiFeilihuaQuartzGlassCo.,Ltd.股票上市交易所：深圳證券交易所股票簡稱：菲利華股票代碼：300395法定代表人：吳學民董事會秘書：鄭巍成立日期：1999年1月22日注冊地址：荊州市東方大道68號辦公地址：荊州市東方大道68號注冊資本：50,692.3266萬元郵政編碼：434001電話：0716-8304687傳真：0716-8304640互聯網網址：www.feilihua.com電子信箱：zqb@feilihua.com經營范圍：新材料產品及裝備的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；石英材料、玻璃材料、特種纖維材料、復合材料及制品制造及銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口，但國家限定公司或禁止進出口的商品和技術除外（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；實驗室檢測、校準、檢驗、貨物查驗的技術服務；房屋租賃。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書二、股權結構、控股股東及實際控制人情況（一）公司主要股東持股情況截至2022年9月30日，公司前10名股東情況如下表所示：單位：股持有有限售條件的股東名稱持股比例（%）持股數量股份數量鄧家貴7.7739,379,374.00-吳學民6.3932,372,089.0024,279,067.00北京匯寶金源投資管理中心（有限合伙）全國社保基金四零六組合4.4922,762,576.00-廣發基金管理有限公司-社保基金四二零組合中國農業銀行股份有限公司-南方軍工改革靈活配置混合型證券投資1.929,734,224.00-基金中國工商銀行股份有限公司-華夏軍工安全靈活配置混合型證券投資1.799,064,782.00-基金胡國華1.587,991,028.00香港中央結算有限公司1.366,869,765.00-基本養老保險基金八零二組合1.226,200,000.00-合計35.53180,022,015.0024,279,067.00（二）控股股東及實際控制人情況截至2022年9月30日，發行人控股股東、實際控制人為鄧家貴先生、吳學民先生，共計持有71,751,463股，占公司總股本的14.15%。鄧家貴先生：男，1951年生，中國國籍，無境外居留權，中共黨員，大專學歷，高級經濟師，湖北省勞動模范，享受國務院津貼專家，2003年至2012年連續當選為荊州市人大代表，2013年起當選為湖北省人大代表，2015年當選為全國勞動模范。1967年至今，在菲利華及其前身工作，歷任廠長助理、副廠長、廠長、董事長。現任公司名譽董事長。吳學民先生：男，1963年生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷，正高職高級工程師，荊州市第二屆突出貢獻人才獎“金鳳獎”獲得者，湖北省有突出貢獻中青年專家，湖北省科技創業領軍人才，全國建材系統勞動模范。1983年湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書至今，在菲利華及其前身工作，歷任設備科科長、總工程師、董事、總經理、副董事長、董事長。現任公司董事長（任期至2023年4月）。三、所處行業的主要特點及行業競爭情況（一）所屬行業公司主要從事新材料產品及裝備的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；石英玻璃材料、石英玻璃制品、石英玻璃纖維材料、復合材料及制品的制造與銷售。根據《國民經濟行業分類和代碼表》（GBT4754-2017），發行人所處行業為“C30非金屬礦物制品業”下的“其他玻璃制造”，代碼C3049。（二）行業主管部門、監管體制、行業主要法律法規及政策公司所屬行業及下游應用領域已基本形成以國家發改委、工信部、國防科工局、國家保密局為主管部門，以全國和地方性行業協會為自律組織的監管體系。其中，行業協會主要包括中國電子材料行業協會石英分會、中國半導體行業協會、中國建筑玻璃與工業玻璃協會等。各管理部門或組織的主要職能如下：（1）國家發改委擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，牽頭組織統一規劃體系建設。負責國家級專項規劃、區域規劃、空間規劃與國家發展規劃的統籌銜接。起草國民經濟和社會發展、經濟體制改革和對外開放的有關法律法規草案，制定部門規章。（2）工信部提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，推進軍民結合、寓軍于民的武器裝備科研生產體系建設。（3）國防科工局湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書負責國防科技工業計劃、政策、標準及法規的制定和執行情況的監督，及對武器裝備科研生產實行資格審批。（4）國家保密局貫徹、執行關于保密工作的方針、政策，落實有關保密工作的決定、指示，組織和監督檢查《保密法》及其他保密法規、制度的實施。（5）中國電子材料行業協會石英分會從事電子材料的生產、研制、開發、經營、應用、教學的單位及其他相關的企、事業單位自愿結合組成的全國性的行業社會團體。該組織主要負責為成員單位提供聯絡、協調、指導、咨詢等服務，廣泛開展各種形式的服務活動，力爭成為石英行業的經濟信息、政策研究、經營指導、人員培訓和經驗交流中心。（6）中國半導體行業協會全國半導體界從事集成電路、半導體分立器件、半導體材料和設備的生產、設計、科研、開發、經營、應用、教學的單位及其它相關的企、事業單位自愿參加的、非營利性的、行業自律的全國性社會團體。該組織主要負責貫徹落實政府有關的政策、法規，向政府業務主管部門提出本行業發展的經濟、技術和裝備政策的咨詢意見和建議。（7）中國建筑玻璃與工業玻璃協會主要履行行業管理職責，維護市場秩序，并受國家發改委的委托開展行業統計、標準化、行業損害和反傾銷調查等工作。（1）主要法律法規表：主要法律法規序號文件名稱發布時間發布單位《國務院關于深化“證照分離”改革進一步激發市場主體發展活力的通知》湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書序號文件名稱發布時間發布單位（2）主要行業政策表：主要行業政策序文件名稱發布時間發布單位主要內容號重點集成電路設計領域：高性能處理器和《關于做好2022年享FPGA芯片；存儲芯片；智能傳感器；工國家發改受稅收優惠政策的集業、通信、汽車和安全芯片；EDA、IP和月部、財政軟件企業清單制定工所得稅優惠政策、補充享受2020年度企業部等作有關要求的通知》所得稅優惠政策，以及享受財關稅〔2021〕在“數字技術創新突破工程”方面，提出要搶先布局前沿技術融合創新，推進前沿《“十四五”數字經2021年12學科和交叉研究平臺建設，重點布局下一濟發展規劃》月代移動通信技術、量子信息、第三代半導體等新興技術，推動信息、生物、材料等領域技術融合和群體性突破。要完善數字化服務應用產業生態，加強產業鏈協同創新。豐富5G芯片、終端、模組、網關等產品種類。加快推動面向行業的5G《“十四五”信息通2021年11芯片、模組、終端、網關等產品研發和產信行業發展規劃》月業化進程，推動芯片企業豐富產品體系，加快模組分級分類研發、優化模組環境適應性，持續降低功耗及成本，增強原始創新能力和產業基礎支撐能力。深入實施智能制造和綠色制造工程，發展《中華人民共和國國服務型制造新模式，推動制造業高端化智民經濟和社會發展第能化綠色化。培育先進制造業集群，推動月要》力裝備、工程機械、高端數控機床、醫藥及醫療設備等產業創新發展。為促進知識產權高質量創造，要健全高質《“十四五”國家知月息、集成電路、基礎軟件等領域自主知識劃》產權創造和儲備。進一步增加了鼓勵外商投資條目，擴大了鼓勵范圍，并進一步鼓勵外資投向先進制《鼓勵外商投資產業2020年12國家發改造業。信息技術用極端材料及制品（包括和陶瓷基板）、高純超純水晶原料提純加工等高端粉體材料及相關產業列入該目湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書序文件名稱發布時間發布單位主要內容號錄。制定出臺財稅、投融資、研究開發、進出口、人才、知識產權、市場應用、國際合《新時期促進集成電作等八方面政策措施；大力培育集成電路路產業和軟件產業高2020年7質量發展的若干政月一級學科設置，支持產教融合發展；嚴格策》落實知識產權保護制度；積極開展國際合作。中國（上支持具有國內外重大影響力的集成電路《中國（上海）自由海）自由企業設立研發中心和投資產業化項目，支貿易試驗區臨港新片2019年10貿易試驗持集成電路產業的跨國公司設立離岸研區集聚發展集成電路月區臨港新發中心和制造中心，支持企業申請獲得國產業若干措施》片區管理家級和上海市級集成電路重大專項并對委員會扶持資金予以配套。鼓勵類產業包括：十二、建材之8、半導《產業結構調整指導2019年10國家發改體用高端石英坩堝、化學氣相合成石英玻域所需的特種玻璃制造技術開發與生產。加快推動先進基礎材料工業轉型升級，重工信部、點包括先進建筑材料，大力推進材料生產國家發改《新材料產業發展指2016年12過程的智能化和綠色化改造，重點突破材南》月料性能及成分控制、生產加工及應用等工部、財政藝技術，不斷優化品種結構，提高質量穩部定性和服役壽命，降低生產成本。我國石英玻璃工業起步較晚，基礎薄弱，產品主要作為工業用基礎性材料。隨著電子信息、半導體等高科技領域對材料性能要求的提升，石英玻璃材料及制品行業迎來了新的發展空間和機遇。伴隨著國外先進設備的引進以及核心技術的自主研發，我國石英玻璃材料及制品行業在工藝、設備制造方面均得到大幅提升，正逐漸從能源密集型、勞動密集型行業向技術密集型、資金密集型方向轉變。近年來，國家對石英玻璃下游行業的重視程度持續增加，陸續出臺了關于支持半導體及光伏產業結構優化升級的配套政策。下游需求端景氣度的持續提升為公司未來的經營發展提供了有力支持。（三）行業發展概況石英玻璃是一種單一二氧化硅組分的玻璃，物理化學性能優異，具有硬度大、耐高溫、膨脹系數低、耐腐蝕性、透光性能好、化學穩定性和電絕緣性能良好等特性。一般來說，上述性能隨著石英玻璃材料的氣泡數量下降、金屬雜質含量和湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書羥基含量的降低而提升，因此氣泡、雜質、羥基含量是影響材料價值的核心指標。（1）行業發展階段石英玻璃行業最早起源于國外，我國石英玻璃行業研究始于1957年，大體可分為以下幾個階段：表：國內石英玻璃行業發展的不同階段年份階段簡介形成產業階段：石英玻璃企業在此期間有部分產品出現，產品的產量和質量開始提升，并初步形成一定規模。改革創新階段：向高新技術用石英玻璃方向發展，如：大規模集成電路用高純耐高等都是這一時期研究并大量生產的。技術創新階段：引進國外先進技術、實行技術創新、增加品種等發展，最為突出的生產成本下降較快，技術裝備顯著改進。產業升級階段：隨著科學技術的不斷發展及工業化的穩步推進，國內的主要石英廠商均投入大量資金進行設備改造升級，石英玻璃材料及制品的生產加工已由傳統勞動力密集型逐步向技術密集型、資金密集型的方向轉變，石英行業技術的發展呈現出―高效能、低能耗的特點。目前，國內部分企業在石英玻璃材料及制品的加工方面與國際上先進的石英玻璃生產廠家相比還存有一定差距；國外企業在生產半導體領域用石英玻璃材料及制品、大尺寸光學鏡頭、IC用合成石英玻璃以及特種石英玻璃及高附加值石英玻璃等產品上的技術水平已較為成熟。在國內發展新材料產業的相關政策推動下，國內行業骨干企業正加快技術創新步伐，采用新材料、新工藝、優化性能參數等辦法努力縮小與國外競爭對手之間的差距。（2）石英玻璃產業鏈完整的石英玻璃產業鏈包含從高純石英砂原料到下游應用領域的全過程：高純石英砂—石英玻璃材料—石英玻璃制品—下游應用領域。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書表：石英玻璃產業鏈數據來源：中金公司研究部、申萬宏源研究產業鏈中，上游為高純石英砂生產及供應。現階段，由于高純石英砂的生產與高品質礦源密切相關，產業內主要被背靠高品質石英礦的海外企業壟斷，主要參與者包括美國Unimin、挪威TQC等，國內高純度石英砂生產廠家主要為石英股份。中游石英玻璃材料一般會以錠、筒、棒、管等形態保存，目前產業內主要企業包括國外的邁圖、賀利氏、東曹、昆希以及國內的菲利華、石英股份等。下游的石英玻璃制品是以石英玻璃為材料制成的一系列器件，包括石英舟、鐘罩、坩堝等，其對生產技術人員和生產設備要求高，國內石英玻璃制品加工企業技術與外資企業仍有差距，賀利氏信越石英（中國）有限公司、杭州大和熱磁電子有限公司、沈陽漢科半導體材料有限公司、杭州泰谷諾石英有限公司等外資企業占據主要市場份額，國內石英玻璃制品加工企業主要有上海石創（發行人子公司）、北京凱德石英股份有限公司、湖州東科電子石英股份有限公司、上海強華實業股份有限公司等；石英玻璃制品下游客戶主要包括半導體設備商和晶圓制造商、光伏石英坩堝制造商、光伏硅片制造廠商、以及光學、光纖和電光源等領域相關生產廠商。（3）應用領域石英玻璃的力學、熱學、光學和化學性能優越，在半導體、航空航天、光學、湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書光通訊、光伏以及電光源等領域應用廣泛。石英玻璃是由二氧化硅單一組分構成的工業技術玻璃，由于二氧化硅為原子晶體，Si-O間是共價鍵，所以石英玻璃耐溫性強且化學性質穩定；Si-O間化學鍵能大且結構緊密，使得石英玻璃具有良好的機械性能，耐壓力強；此外石英玻璃具有較小的密度，再加上石英玻璃的微觀結構是由二氧化硅四面結構體結構單元組成的單純網絡，短程有序，長程無序，使得其光學性能優良且介電強度高。①主要應用領域一：半導體行業A.石英玻璃是半導體產業不可或缺的材料在半導體生產過程中，石英玻璃制品主要應用于單晶硅制造和晶圓制造兩個環節。各類石英部件和儀器是清洗、氧化、光刻、刻蝕、擴散等環節中所需要的材料。石英玻璃廠商生產出的石英玻璃材料，由石英玻璃器件加工商通過機加工或者熱加工，制成爐管、舟架、槽、環、法蘭、鐘罩等石英玻璃制品，銷售給半導體設備廠商。此外，芯片制造商也會直接向器件加工商采購相應的石英玻璃制品。石英玻璃制品的雜質含量、幾何尺寸等直接影響集成電路器件的良品率和生產效率。圖：石英玻璃材料及制品在半導體產業的應用數據來源：國盛證券研究所半導體領域使用的石英玻璃由于其應用細分場景不同，對應的石英玻璃特性需求也略有差異。在高溫區使用的石英玻璃制品要求低羥基含量，通常使用電熔湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書方法制備；低溫區材料則更多考慮氣熔石英玻璃；而在掩膜基板生產中則更多使用雜質含量低、透光率高的合成法制備的石英玻璃。B.全球半導體市場持續火熱，2021年增幅達歷史高位費電子、物聯網、人工智能、自動駕駛等新興產業的拉動下，全球半導體市場景氣度持續上揚。美國半導體行業協會（SIA）發布的報告顯示，2021年全球半導體市場規模達到5,559億美元，創歷史新高，與2020年的4,404億美元相比增長了26.2%。目前，中國仍然是全球最大的半導體應用市場，2021年銷售總額達到電子信息材料的制備工藝中通常需要使用和消耗大量的高端石英玻璃材料及制品，隨著電子信息行業的不斷發展，半導體行業對高端石英玻璃產品的需求量有望繼續保持較高的增長勢頭。圖：全球半導體市場規模及增速數據來源：世界半導體貿易統計組織C.中國大陸是半導體產業轉移的受益者，國產上下游配套產品需求旺盛從歷史進程看，半導體產業在全球范圍完成兩次明顯的產業轉移：第一次為目前，這個產業轉移正逐漸轉向大陸。2021、2022年全球范圍內規劃要建成的湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書晶圓廠，中國大陸占比高達27%，中國大陸加中國臺灣占比超過55%，快速擴充的芯片制造產能給上下游配套設備的國產廠商提供了廣闊增長空間。圖：中國集成電路產業銷售額及增速數據來源：世界半導體貿易統計組織②主要應用領域二：航空航天行業石英玻璃纖維和以石英玻璃纖維為基材的復合材料具有優良的耐高溫、耐燒蝕、高透波與電絕緣性能，是廣泛應用于航空航天與海洋裝備領域的功能材料。力發展戰略新興產業，加快壯大新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等產業。根據《2021中國航天》白皮書，未來五年中國將開啟全面建設航天強國新征程，推動空間科學、空間技術、空間應用全面發展，培育壯大空間應用產業，提升航天產業規模效益，加強航天技術二次開發，推動航天科技成果轉化應用，培育“航天+”產業生態，加快發展航天戰略性新興產業。在此背景下，石英玻璃纖維及制品在航天領域的應用規模將不斷擴大，迎來更廣闊的發展空間。③主要應用領域三：光學行業合成石英玻璃材料用作高端光學領域的透鏡、棱鏡，TFT-LCD高清顯示器和IC用光掩膜基板材料。隨著我國國民經濟的快速發展和高新技術產業的迅速成長，我國光學儀器儀表行業近年來一直保持比較好的增長態勢，產業規模已經湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書成為國際上行業規模最大的國家之一，也是發展中國家儀器儀表行業規模最大、產品品種最齊全的國家。智研咨詢發布報告顯示，2021年中國光學儀器制造行業收入為852.1億元，同比增長4%。伴隨5G、AIoT技術及全球數字化進程的加速發展，消費類電子產品滲透率持續提升，新場景新應用推動IT產品多元化發展，新能源車市場快速成長帶動顯示面板需求持續成長。2021年，全球新型顯示行業產值和產量均再創新高，根據中國光學光電子行業協會液晶分會（CODA）的數據顯示，2021年全球新型顯示面板產值約1,500億美元。④主要應用領域四：光通訊行業石英玻璃把手棒用作光通訊領域光纖預制棒沉積及燒結和光纖拉制中的支撐材料。2021年，我國通信業發展呈現向好趨勢，5G、千兆光網等新型信息基礎設施建設覆蓋和應用普及全面加速。《十四五規劃和2035年遠景目標綱要》提到，要布局建設信息基礎設施，加快5G網絡規模化部署，用戶普及率提高到56%，推廣升級千兆光纖網絡。的重要基石。5G網絡建設有序推進，帶來了光纖的增量市場，將持續推動光纖市場的發展。此外，國內5G規模建設將采用獨立組網的模式，亦將有利于光纖光纜行業發展。光通訊行業的快速發展將帶動光纖光纜需求的持續增加，有利于石英玻璃行業的發展。（4）石英玻璃行業半導體行業是石英玻璃材料的主要應用領域，其他方向主要包括光伏、光纖通信和電光源等。從增速來看，半導體、光伏增速較高，是目前石英玻璃市場主要的增長引擎，預計未來市場占比進一步擴大。根據中國建筑玻璃與工業玻璃協會數據，石英器材、石英基板、石英玻璃（含坩堝）分別各占半導體領域石英市場的約40%、30%、30%。根據美國電子材料研究機構Techcet統計，全球每年90%的高純石英原料用于電子信息產業，2021年全球半導體石英玻璃材料的市場空間約達到約28億美元。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書圖：全球石英玻璃材料市場規模數據來源：中金公司研究部石英玻璃材料的質量主要受制備方法和工藝影響，業內領軍企業均保有高技術壁壘。石英玻璃材料市場集中度較高，目前全球高端石英玻璃材料市場主要由賀利氏、邁圖、東曹、昆希等海外龍頭企業掌握。這些海外龍頭企業歷史悠久，具備獨特的技術優勢，各自有其擅長的領域和市場，產品附加值高、競爭力強，且在長期市場耕耘過程中，積累了較強的上下游產業渠道優勢和產業規模優勢。近年來，國內部分企業在石英玻璃材料與制品的生產加工方面已達到較高水平，但與國際上先進的石英玻璃生產廠家相比還存在一定差距。在國內發展新材料產業的相關政策推動下，國內石英玻璃行業企業正在逐步崛起，加快技術創新步伐，縮小與國外競爭對手之間的技術差距。菲利華掌握電熔法、氣熔法以及合成法三條工藝路線，深厚的技術積累助力菲利華在石英玻璃領域全面布局，公司的半導體用氣熔石英玻璃材料通過國際三大半導體設備廠商認證，產品質量獲國際認可。同時，公司還是全球少數幾家具有石英玻璃纖維批量生產能力的制造商之一，也是國內航空航天領域用石英玻璃纖維的主導供應商。石英股份以電熔法工藝為主，在連熔生產工藝技術上創新發展。產品品質穩定，具備一定的成本優勢。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書全球主要石英玻璃材料企業對比情況如下：表：全球主要石英玻璃材料企業對比公司名稱主要產品應用領域競爭優勢獲得國際主要半導體設備制造商認半導體、光纖、光伏、航邁圖熔融石英產品證，其高純度熔融石英處于世界領先空航天等地位在光纖行業具備完整的熔融石英-預制賀利氏貴金屬和石英玻璃半導體、光纖、光伏等棒生產-拉絲工藝產業鏈，為其在此領域提供良好基礎N、OP、S系列熔融石英半導體（67%）、光伏、光其不透明石英OP級產品是最大競爭優東曹產品學、平板顯示器等勢熔融厚壁石英筒、石英掌握一步法加熱等離子熔融工藝生產昆希半導體、光纖等管透明和不透明空心圓筒的石英供應商國內首家獲得國際半導體原廠設備商石英玻璃材料、石英玻認證的企業；全球少數幾家具有石英半導體、航空航天、光學、菲利華璃制品、石英玻璃纖維玻璃纖維批量生產能力的制造商，中光通訊、光伏等材料、復合材料及制品國航空航天領域主導的石英玻璃纖維供應商中高端石英管、石英棒，電光源、光伏、光纖、半掌握高純石英砂提純技術，中國國內石英股份高純石英砂、石英坩堝導體、光學等具備規模化生產高純石英砂的企業及其他石英制品等數據來源：申萬宏源研究、公司整理（1）技術壁壘石英玻璃行業屬于技術密集型行業，企業需擁有自己的核心技術才能在行業內穩步發展。行業內企業需持續跟進行業新技術、新指標的發展，不斷加大在核心原材料研發、高端設備生產研發和工藝革新等方面的投入，縮短研發周期，提升研發質量。新進入企業在技術積累方面并不具備相應條件，客戶產品多樣化的需求要求企業本身要具備充足的技術積累，缺乏相關技術經驗積累將成為進入本行業的壁壘。（2）品牌壁壘下游行業對產品的品質可靠性及穩定性要求較高，因而客戶往往傾向于和成立時間較久、在行業內口碑較好的石英玻璃企業合作，以保證產品質量的可靠性和技術要求的穩定性。在半導體應用的石英玻璃材料及制品通常需要通過原廠設備商的直接認證，對新進入廠家提出了嚴峻的挑戰。因此，新進入該行業的企業湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書在市場開拓和新客戶開發方面具有一定難度，面臨著較高的進入壁壘。（3）人才壁壘高技術密集型產業的特點要求企業擁有更多的跨領域交叉學科復合型技術人才。行業內企業須構建較為成熟的管理、技術和營銷方面的人才體系才能取得成功；目前該行業較為缺乏具有豐富實踐經驗的高素質專業人才，新進者很難在短時間內招聘或培養出具有核心技術研發能力的高素質專業人才。此外，一個成熟的生產技術人員的培訓周期通常較長，新進入企業往往面臨著持續生產經營的考驗。（1）石英玻璃材料發展趨勢高純石英砂制備技術海內外差距逐漸縮小，國產替代為必然趨勢。國外已經可以規模量產5N2的高純石英砂，我國尚處4N8階段，多數高端產品依賴進口。我國的礦源主要為脈石英和石英巖，雜質含量多，提純難度大，目前3N和4N產品已經實現國產化。隨著我國選礦評價體系的完善和提純工藝的進步，國產替代成為必然趨勢。表：美國Unimin公司高純石英砂的分類標準及用途SiO2含量雜質含量產品系列特點應用領域（%）（ppm）高溫封接的汞燈、鹵鎢燈、以及生產低膨脹系數IOTA-標準4N820低成本商業品質的半導體石英玻的透明石英玻璃璃制品生產石英玻璃，具工藝管、硅片處理、石英塊、提IOTA-45N10有獨特的精度和純單晶硅用的半導體坩堝抗析晶能力低堿的石英玻璃制品、擴散管及IOTA-65N19生產石英玻璃固體內雜質不允許擴散的CZ型坩堝主要用于大直徑坩堝等更高要求生產超高純石英的領域，改進粘度，坩堝內壁很IOTA-85N28玻璃，用于12英寸穩定，使高純度合成襯墊砂的需或更大尺寸硅片求減少數據來源：硅業分會、申萬宏源研究、公司整理注：按照純度指標高純石英砂可分為3N（低端）、4N（中端）、4N8（高端）、5N2（超純）、6N（高純SiCl4）（2）石英玻璃制品發展趨勢湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書隨著半導體行業硅片尺寸的不斷升級，下游行業對石英玻璃制品的尺寸、純度、精度的要求會越來越高，行業迫使產業鏈的公司不斷提升研發大尺寸、高規格產品，以滿足下游行業的需要。從技術路線上看，未來合成石英玻璃需求量較大。與氣熔法玻璃的應用領域不同，合成法石英玻璃主要用于光掩膜基板、芯棒等的制造領域，隨著物聯網和制造廠家已不滿足于單純提高石英玻璃純度和減少雜質，還通過添加其他化學元素增強石英玻璃材料性能，滿足產品的個性化需要。目前已經研制出具有超低膨脹系數（零膨脹）的含二氧化鈦石英玻璃、耐輻射石英玻璃、摻稀土或過渡金屬元素的發光和濾光石英玻璃、摻鋨石英玻璃光纖放大器（EDFA）、光纖陀螺儀（FOG）、光線光柵濾波器、光柵光纖激光器、平面光波導、智能光學傳感器等。從下游應用領域的擴展來看，移動智能終端及芯片呈爆發式增長，云計算、物聯網、大數據等新業態快速發展，作為高端制造重要輔材的石英玻璃產業也將持續增長。5G基站的建設推動光纖需求增長，為光纖領域提供配套產品的石英企業或迎來新的增長點。石英玻璃產品正逐漸向“純、精、凈、大、專”方向發展，基礎材料的純度更高，器件產品的加工精度更高，產品生產和應用環境潔凈度更高，產品器型尺寸更大，產品對各種專門應用場合的適應性更強。未來石英玻璃產業可以更好服務于半導體、航空航天、光學、光通訊等尖端領域，向高性能、高技術含量、高附加值發展。（1）有利因素我國總體上正處于工業化的中期階段，工業生產保持了高速增長態勢，工業經濟總體規模不斷擴大。新材料制造業發展勢頭良好，新材料水平快速提升，促進了我國產業結構的升級，裝備水平的提高和工業的持續發展，以及產業升級的要求，將促進石英玻璃向更高品質不斷發展，為半導體、航空航天、光學、光通訊等行業帶來更大的發展機遇。①全球經濟發展促進半導體行業對高性能石英玻璃材料及制品需求增加湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書近年來，全球半導體產業持續增長，已成為最具活力的科技創新領域和推動世界經濟增長的引擎之一。未來我國半導體產業的主要發展驅動因素有以下方面：第一大驅動因素是國內下游需求的高速增長，尤其是汽車電子、照明電子等新興領域未來數年對半導體器件需求快速增長；第二大驅動因素是國內半導體及光伏產業結構的優化升級，我國半導體器件產業目前還處于中低端水平，產業結構提升空間十分廣闊；第三大驅動因素是逐漸加強的進口替代，我國半導體產品的自給率逐年提高，將直接帶動高性能石英玻璃材料及制品行業的快速發展。因此，開發高性能的石英玻璃材料及制品，提升裝備水平和產品檔次，對推進我國石英玻璃材料產業的發展，促進我國半導體產業良性發展具有重要意義。②節能環保需求驅動太陽能、LED、液晶面板等行業快速發展節能環保是社會發展的必然趨勢，國家、行業、企業都將推動節能減排技術的發展及應用，發展包括光伏發電在內的新能源產業已成為必然趨勢。高性能石英玻璃具有純度高、耐高溫、耐腐蝕、熱膨脹系數低等特性，被廣泛應用于太陽能光伏行業、LED、液晶面板等節能產品生產中。③科技進步發展促進航空航天行業對高性能石英玻璃纖維及制品的需求增加航空航天用高性能石英玻璃纖維及制品符合《國家重點支持的高新技術領域》中關于“新材料技術無機非金屬材料功能玻璃制造技術無機非晶態材料”的制造技術。隨著我國綜合國力的增強，航空航天產業進入快速發展時期，“大飛機”項目、“嫦娥奔月”工程、“神舟”飛船工程、“北斗衛星”定位系統、航空航天飛行器等重點工程紛紛啟動。高性能石英玻璃純度高、介電常數低、寬頻透波、耐輻射等特性將是上述工程中不可缺少的關鍵材料。④產業政策對高性能石英玻璃產業的大力扶持電子信息產業用新材料技術已成為我國國民經濟的重要基礎，是現代科學、工業和國防的關鍵技術。國家對電子信息產業的發展高度重視，已先后出臺一系列政策推動電子信息產業的發展，如2019年國家發改委公布的《產業結構調整制造技術開發與生產；航天航空等領域所需的特種玻璃制造技術開發與生產等產湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書業列為鼓勵類產業，明確了鼓勵發展石英玻璃材料及其制品的方向，未來發展機遇良好。進一步增加了鼓勵外商投資條目，擴大了鼓勵范圍，并進一步鼓勵外資投向先進制造業。信息技術用極端材料及制品（包括波導級高精密光纖預制棒石英玻璃套管和陶瓷基板）、高純超純水晶原料提純加工等高端粉體材料及相關產業列入該下一代移動通信技術、量子信息、第三代半導體等新興技術，推動信息、生物、材料等領域技術融合和群體性突破”。下游需求端景氣度的持續提升將為公司未來的經營發展提供較明顯的政策保障和支持。（2）不利因素石英玻璃材料行業內優勢企業與劣勢企業的差距主要體現在工藝、裝備水平、產品性能、技術研發水平、是否通過半導體材料認證等方面。國際先進廠商，工藝流程更先進、裝備機械化和自動化水平較高，擁有高等級潔凈廠房，產品的一致性、可靠性水平有良好保障，其產品應用于半導體等行業的高端領域，產品附加值高。目前制約國內石英玻璃行業發展的不利因素如下：①我國對石英玻璃產業投入不足，與國際先進技術水平存在差距石英玻璃材料及制品在許多關鍵領域具有不可替代的作用，但本行業在研發、技術創新、人才引進等方面投入不足，大部分國內石英加工企業還停留在中低端石英玻璃材料及制品的生產，目前僅有少數幾家企業通過自主創新掌握了部分高端石英玻璃材料及制品的制造技術。同時，行業內企業在工藝環境、生產設備、檢測設備、試驗設備等方面投入相比于歐美及日本等國外公司存在一定差距，導致產品的一致性與國際先進標準之間尚有差距。②原材料價格和用工成本上升由于發行人上游行業的石英礦開采成本逐漸上升，導致主要原材料價格相應上升，單純的采用產品價格提升來彌補原材料價格上漲的方式未必能獲得客戶的認可。另外，受社會物價的持續上漲等因素影響，企業的用工成本逐漸增加。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書③匯率變化趨勢近年來我國整體經濟發展迅速，加上歐美國家債務危機影響、中美貿易等因素，導致人民幣匯率變化較大，石英玻璃材料及制品行業利潤空間受匯率變化的影響較大。④進口石英砂供應穩定性從天然巖石礦物中提純生產高純度石英砂是目前世界生產高純度石英砂的最先進的技術，目前全球能夠批量供應半導體用高純石英砂的工廠較少，美國Unimin、挪威TQC在行業中處于壟斷地位，俄羅斯、德國、日本等國家具有高純砂的提純技術，但至今未有形成較大的供應能力，因此一旦出現原料供應緊張或產能不足的情況，高純石英砂原料采購或將出現緊缺。⑤發行人與上下游之間的關系發行人所處行業與上游行業中高純石英砂等存在較高的關聯性。石英玻璃材料及制品作為高技術產品基礎性的材料，下游行業的劇烈波動可能影響相關行業的市場需求，進而對發行人業務產生影響。（1）行業技術水平及技術特點①石英玻璃原材料制備技術高純石英砂的制備工藝根據天然和合成可以分為礦物提純和含硅化合物合成兩種方式，當前礦物提純為主要制備工藝。天然高純石英砂可以通過天然水晶經過粉碎-磁選-浮選-酸浸-干燥-焙燒傳統工藝得到，也可以通過花崗偉晶巖、脈石英巖等在改進傳統工藝環節的基礎上增加絡合和氯化煅燒等過程除去包裹體和晶格內的雜質深度提純獲得。合成四氯化硅制備通過光反應提高四氯化硅雜質的沸點，再通過精餾除雜制備。由于天然水晶的儲量小且原料價格高，合成四氯化硅的制備成本高，難以大規模生產，因此，石英礦物提純加工是當前高純石英砂的主要制備方法。表：石英玻璃原材料制備技術制備類型原料概況制備工藝優點缺點原材料湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書制備類型原料概況制備工藝優點缺點原材料國內天然水晶的資源原料成本較儲量僅為0.7萬噸，儲水晶原礦直接經過粉工藝簡單且無高、由于流天然水量較小且一、二級水碎、磁選、浮選、酸浸、技術、設備壁程簡單容易晶晶價格高昂，隨著近干燥、焙燒后得到成品壘產生雜質導天然年來觀賞性水晶需求石英砂致純度不高石英激增價格持續上揚砂工藝流程復主要采用花崗偉晶巖粗選、焙燒水淬、重選、原料價格較雜、國內理石英礦和脈石英中的石英晶浮選、酸浸、絡合、高低、資源豐富、論指導尚待石粒進行提純，石英礦溫焙燒等步驟污染小完善、成品資源豐富，成本較低純度一般合成國內有高純含硅的化制備工藝復雜，只有少合成石英砂純含硅化石英合物（四氯化硅、有數國際領先企業具有度高，原料可成本較高合物砂機硅）成熟的生產工藝控數據來源：《高純石英砂資源及加工技術分析》（郭文達）、申萬宏源研究、公司整理②石英玻璃制備技術工藝先進性和成熟度是決定石英玻璃生產的質量和成品率的最主要決定因素，也是石英玻璃生產環節的技術壁壘所在。石英玻璃材料按照制備工藝劃分為氣熔法、電熔法和合成法：A.氣熔法不需要金屬盛器，金屬元素雜質含量低，但由于熱量來自氫氣燃燒，因此羥基含量較多，產品軟化點低于電熔石英玻璃，無法在半導體制造外延、擴散等高溫環節使用。B.電熔法生產的石英玻璃羥基含量低，耐溫性更好，更適合用于半導體生產工藝的高溫階段中。C.合成石英玻璃材料純度更高、光學性能更良，在高端光學領域得到廣泛應用，此外隨著半導體制程工藝的進步，普通的天然石英玻璃材料已經無法滿足高端生產工藝的要求，合成石英玻璃材料已成為10納米以下制程半導體的刻蝕等生產環節中的重要部件。表：石英玻璃生產工藝項目氣熔法電熔法合成法-PCVD工藝原料天然水晶或石英砂天然水晶或石英砂四氯化硅制備工電弧、電連熔或真空加壓電在無氫等離子火焰中高氫氧焰熔融藝阻加熱溫氧化羥基含量180-250ppm，羥基含量10-150ppm，羥基含量低于5ppm，性能鋁含量少于20ppm，鋁含量為13-100ppm，雜質含量低于1ppm，湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書項目氣熔法電熔法合成法-PCVD工藝堿金屬含量低于5ppm堿金屬含量1-10ppm氯含量低于200ppm透過光的波長范圍（0.18-3.5pm）熱值利用率高、原料損耗羥基含量低于氣熔法；成品純度最高可達99.9999%小、產品氣泡少、紫外線透優點軟化點較其他制備方法高以上，羥基含量也極低；過性能好、抗結晶性能好；使用壽命長，生產成本低；羥基含量高，加工后的產品金屬含量較高，氣泡氣線難缺點軟化點低于電熔石英玻璃原料和生產成本高以消除產品應用領精密光學、半導體、光半導體刻蝕制程、光纖通信半導體高溫制程、電光源域纖通信數據來源：中金公司研究部、公司整理電熔法制備石英玻璃的優點是羥基含量少，但金屬雜質多；氣熔法制備金屬雜質少但羥基含量高；PVCD法四氯化硅合成的石英玻璃雜質和羥基含量都較少，但是制備成本較高。電熔和氣熔工藝均是以高純石英砂為原料，經過1800℃以上高溫熔制成石英玻璃是目前石英玻璃主流的制備方法。采用化學合成方法（CVD、PCVD、兩步CVD）制備出的合成石英玻璃不但品質較高，而且以四氯化硅為原料也很好地解決了多晶硅產業副產物對環境的污染問題，但制備成本高，工藝流程較為復雜，是未來技術主要發展方向，其中兩步CVD法克服了電熔法對原料純度的依賴以及一步法中羥基含量過高的缺點，為制備大尺寸低羥基石英玻璃提供了解決辦法，是工業界近年來的重點發展方向。③石英玻璃制品制備技術冷加工+火加工工藝是石英玻璃制品主要制備工藝，設備和經驗豐富的技工是工藝過程關鍵因素。冷加工主要工藝為切割、研磨和拋光，多利用數控機械設備對石英玻璃材料進行處理，有的刻蝕類產品可以直接依靠機械設備做成成品，設備的種類、數量和精度是加工關鍵。火加工是將石英部件進行二次改型，制備適合下游產業使用的產品，經驗豐富的技工是該環節的核心。火加工分為玻璃車床和手工火加工，由于熔融石英玻璃熔點和粘度都很高，溫度過低無法熔融，過高則過于稀軟且極易蒸發，而焊接需要分層次、分部件操作且使其均勻受熱，因此對技工要求極高，行業內成熟的火加工技術工人培訓周期通常為8至10年，該技術至今仍然高度依賴技工成熟的手藝，難以被替代。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書④石英玻璃纖維制備技術石英玻璃纖維熔點高達1,700℃，其制備方法具有特殊性。目前石英玻璃纖維制法主要有三種：直接熔融拉絲法、棒拉絲法和溶膠凝膠法，其中棒拉絲法為目前工業生產中主要制備的方式，制備原料、拉絲工藝、浸潤劑的使用對石英玻璃纖維的質量起決定作用。石英玻璃纖維的質量主要受以下因素的影響：A.原料直接影響著石英玻璃纖維的力學性能和抗燒蝕性能，就國內情況而言，制備原料主要包括水晶料、硅石料等。B.拉絲工藝的質量直接影響著纖維的性能。避免表面熱損傷工藝是技術關鍵，石英玻璃纖維的強度隨著溫度的升高而降低，高溫下石英玻璃纖維表面產生大量裂紋和缺陷，纖維強度損失嚴重。石英玻璃纖維的熱損傷緩解機制的技術僅由極少數廠家掌握，也限制了絕大部分廠家的生產。C.浸潤劑的種類、質量、涂抹的均勻程度和使用量等均顯著影響著制備產物的性能。（2）行業的周期性、區域性、季節性①周期性石英玻璃材料及制品行業隨著下游領域的發展周期而變化，由于石英玻璃產品應用范圍廣，涉及半導體、航空航天、光學、光通訊等多個領域，所以周期性特征并不明顯，發展相對比較穩定。②區域性石英玻璃材料及制品行業的區域性，就中國而言，半導體生產線位于南方地區較多，對應南方市場相對需求量也較大。但近幾年，北京市也在大力發展集成電路產業，以中芯國際、北方華創為代表的行業龍頭企業發展迅速，陸續進行擴產，未來區域性特征不會特別明顯。③季節性石英玻璃行業下游應用領域較多，應用場景較為豐富，伴隨下游行業景氣度的不斷提升，石英玻璃材料及制品行業不存在季節性變化的特點。湖北菲利華石英玻璃股份有限公司募集說明書（1）上游行業石英玻璃行業的上游為石英礦、石英砂及石英玻璃材料制造業。石英玻璃材料主要包括高純度的石英錠、石英管、石英棒等不同規格的材料。目前，國內部分企業在石英玻璃材料與制品的生產加工方面已達到較高水平，但與國際上先進的石英玻璃生產廠家相比還存在一定差距。高純度、大口徑的石英玻璃材料大部分仍需從日本、德國、美國等國家進口，導致高端石英玻璃材料行業的市場集中度相對較高，呈現寡頭格局。在國內石英玻璃材料供應企業中，菲利華和石英股份在行業內處于領先位置，其中，菲利華的優勢主要體現在氣熔石英玻璃、合成石英玻璃與電熔石英玻璃全品類石英玻璃材料與制品方面，其石英玻璃纖維等核心產品已在航空航天領域應用；石英股份的優勢主要體現在高純石英砂的制備和連熔拉制工藝方面，其半導體石英產品已經取得東京電子（TEL）擴散環節認證、泛林研發（LamResearch）的刻蝕環節認證。隨著我國石英玻璃材料生產技術的不斷發展，國內石英玻璃材料生產企業將會在高端石英玻璃市場占據重要地位，逐步打破國外廠商對高端原材料供應的壟斷格局，進一步推動石英玻璃進口替代的進程。（2）下游行業行業下游包括半導體、航空航天、光學、光通訊、光伏及電光源等領域。半導體技術的快速發展帶動石英玻璃產業不斷升級，由2英寸、4英寸發展到如今的8英寸和12英寸制造技術，大力帶動了石英玻璃產業的技術更新。國家對半導體產業的發展高度重視，已先后出臺一系列政策推動半導體產業的發展。電子行業的快速發展使半導體行業對高性能石英玻璃需求增加，直接帶動高性能石英玻璃行業的快速發展。（四）公司市場競爭情況（1）全球第五家、國內首家通過三大國際半導體設備廠商認證的石英玻璃材料供應商 |
|
 |
|
